România a atras 4,7 miliarde de euro prin emiterea de euroobligațiuni, în prima ieșire pe piețele externe din 2026
Emiterea de euroobligațiuni
Ministerul Finanțelor al României a reușit să atragă aproximativ 4,7 miliarde de euro prin prima sa emisiune de euroobligațiuni din anul 2026, potrivit anunțului oficial făcut luni. Operațiunea de finanțare a avut loc pe 25 februarie, cu doar trei zile înainte de izbucnirea conflictului din Iran, evitând astfel creșterea costurilor de finanțare cauzate de noile tensiuni geopolitice.
Fondurile obținute vin ca urmare a emiterii unor titluri de stat pe piețele financiare internaționale, acestea fiind instrumente prin care statul român împrumută resurse de la investitori specializați, pe termen mediu și lung, angajându-se să restituie suma alături de dobândă.
Detalii financiare și interesul investitorilor
Suma atrasă acoperă aproape jumătate din necesarul estimat pentru finanțarea externă a României prin euroobligațiuni pentru 2026. Cererea pentru aceste titluri a fost foarte ridicată, depășind 15,5 miliarde de euro, de peste trei ori mai mult decât valoarea solicitată, fapt ce a permis obținerea unor condiții de finanțare favorabile, respectiv dobânzi mai mici decât cele inițial estimate și sub nivelul pieței la momentul tranzacției.
Tranzacția a inclus trei tranșe distincte:
- 2,25 miliarde EUR cu maturitate pe 7 ani (până în 2033)
- 2 miliarde USD cu maturitate pe 10 ani (până în iulie 2036)
- 750 milioane EUR, redeschiderea emisiunii scadente în 2044
Randamentele au fost de 4,638% (7 ani EUR), 5,750% (10 ani USD) și 5,966% (redeschiderea în EUR 2044), cu cupoane apropiate valorilor respective.
Participarea investitorilor și intermedierea tranzacției
La această emisiune au participat sute de investitori internaționali care au plasat peste 500 de ordine, incluzând instituții internaționale oficiale, bănci centrale, fonduri de investiții, bănci, fonduri de pensii și asigurări din mai multe regiuni, precum Europa, America, Asia și Orientul Mijlociu. Aceasta reflectă un interes diversificat și susținut pentru titlurile de stat românești.
Operațiunea a fost intermediată de un consorțiu format din BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Erste Group Bank AG, ING Bank N.V., Raiffeisen Bank International AG și Société Générale.
Utilizarea fondurilor atrase
Conform declarațiilor oficiale, fondurile obținute vor fi utilizate pentru finanțarea deficitului bugetar, refinanțarea unor împrumuturi mai vechi ale statului și consolidarea rezervei valutare la dispoziția Trezoreriei Române.
Ministerul Finanțelor a calificat emisiunea drept un succes, evidențiind încrederea susținută a investitorilor în economia românească în contextul actual.
